שווי הוגן ושווי שימוש

הערכת שווי הוגן ושווי שימוש

הערכת שווי הוגן (Fair Value) והערכת שווי שימוש (Value in Use) הן שתי גישות חשבונאיות מהותיות הנמצאות בבסיס קבלת החלטות כלכליות קריטיות בעסק, בתיקי ליטיגציה, בדיווחים כספיים ובמהלכי השקעה או מיזוג. בעוד שהשווי ההוגן מתמקד במחיר שוק משוער בין שני צדדים עצמאיים, שווי שימוש משקף את התועלת הכלכלית שהישות עצמה צפויה להפיק מהנכס.

משרד רואי החשבון נעם פרדס ושות' מספק שירותים מקצועיים מקיפים בתחום זה, המבוססים על ניסיון רב, ראייה אנליטית, ועמידה קפדנית בתקני דיווח בינלאומיים (IFRS) וישראליים.

מה כוללים שירותי ההערכה של נעם פרדס ושות'

ניתוח עומק לנכסים מוחשיים ובלתי מוחשיים: אנו מבצעים הערכות שווי מקיפות למוניטין, פטנטים, מותגים, זכויות חוזיות, ציוד, נדל"ן, פעילות עסקית, מערכות מידע ונכסים אסטרטגיים אחרים.

יישום מודלים כלכליים מתקדמים: שימוש במודלים מבוססי תזרים מזומנים (DCF), מכפילים, גישת שוק, וכן ניתוחים רגישותיים לפי תרחישים שונים – הכל בהתאם לאופי העסק והנכס.

התאמה מלאה לדרישות תקינה: השירותים ניתנים תוך עמידה בתקני IFRS 13, IAS 36, IAS 38, תקני חשבונאות ישראליים ודרישות רגולטוריות של רשות ניירות ערך.

הערכות לצרכי דיווח, ביקורת וליטיגציה: המשרד עורך חוות דעת כלכליות המוגשות לבית המשפט, במסגרת סכסוכים, תביעות או משאים ומתנים. חוות הדעת מנוסחות בצורה ברורה, מבוססת, וכוללת תמיכה מלאה בנתונים.

שירות דיסקרטי וממוקד: השירות ניתן ללקוחות פרטיים, חברות ציבוריות, גופים מוסדיים, משרדי עורכי דין, גופי השקעה, נושים ובעלי שליטה.

מתי נדרש לבצע הערכת שווי הוגן או שווי שימוש?

• במהלך רכישת חברה או פעילות עסקית (PPA – הקצאת עלות רכישה).

• במקרה של חשש לפגימת נכסים (Impairment Test).

• בדיווח כספי תקופתי תחת IFRS.

• לצרכי מיסוי – במיוחד בהעברות בין צדדים קשורים.

• בעת סכסוך משפטי או פירוק שותפות.

• כאשר מתבצע שינוי מבני או ארגון מחדש.

• לקראת הנפקה או גיוס הון.

שילוב של ידע, ניסיון וזווית משפטית-עסקית

רו"ח נעם פרדס, שעמד בראש צוותים כלכליים בסין, שימש כ-CFO ודירקטור בחברות בינלאומיות, ונמנה על רשימת המומחים הכלכליים של בתי המשפט בישראל – מביא לכל פרויקט ערך מוסף קריטי: שילוב של ראייה עסקית רחבה, מומחיות חשבונאית, ניסיון בינלאומי ויכולת לנסח ולהגן על חוות דעת כלכלית ברמה הגבוהה ביותר.

אם העסק שלך עומד לפני עסקה מהותית, ביקורת רשות, ליטיגציה או דיווח כספי מורכב – אל תתפשר על איכות ההערכה. פנה אלינו לקבלת ייעוץ ראשוני ולבחינת הצרכים שלך. השירותים שלנו מותאמים אישית לכל לקוח, וניתנים בדיסקרטיות מלאה, בשקיפות ובשיתוף פעולה צמוד עם הצוות המשפטי או הכלכלי שלך.

מה ההבדל בין שווי הוגן לשווי שימוש?
השווי ההוגן מתייחס למחיר שבו ניתן להחליף נכס בין צדדים בשוק פעיל, ללא כפייה, בזמן אמת. לעומת זאת, שווי שימוש משקף את הערך הכלכלי הספציפי עבור הישות המחזיקה בנכס, בהתבסס על התזרים שהיא צפויה להפיק ממנו בעתיד.

מתי יש לבצע בדיקת ירידת ערך (Impairment)?
כאשר קיימים סימנים לירידת ערך, כגון שינוי בשוק, ירידה ברווחיות או שינויים מבניים, יש לבצע בדיקת שווי שימוש של הנכס ולהשוותו לערכו המאזני. אם שווי השימוש נמוך – יש להכיר בהפסד.

מהם התקנים החשבונאיים הרלוונטיים?
IFRS 13 מגדיר את עקרונות הערכת השווי ההוגן, ו-IAS 36 מתייחס לבדיקות ירידת ערך. תקנים אלה דורשים שימוש בשיטות מקובלות, מידע עדכני והסתמכות על שיקול דעת מקצועי.

כמה זמן נמשך תהליך הערכת שווי?
משך התהליך משתנה לפי מורכבות הנכס והיקף הנתונים הדרושים. בדרך כלל מדובר בטווח של שבועיים עד חודש, כולל שלב איסוף המידע, ניתוח, מודלים וכתיבת חוות הדעת.

מה החשיבות של הערכה מקצועית לבית משפט?
חוות דעת כלכלית שנכתבת באופן שיטתי, נתמך ומנומק – מקבלת משקל רב יותר בהליך המשפטי. רו"ח נעם פרדס נמנה על רשימת העדים הכלכליים המומחים של בתי המשפט בישראל, מה שמקנה להערכת השווי תוקף רב יותר.

האם ניתן להשתמש באותה הערכה גם לרשויות המס?
ברוב המקרים, כן – אם ההערכה מבוצעת לפי עקרונות מקובלים, ניתן להגיש אותה לרשות המסים. עם זאת, ייתכן שיידרשו התאמות לפי נהלי פקיד השומה.

האם יש צורך בעורך דין בתהליך?
אם המטרה של ההערכה היא הגשה לבית המשפט או לצרכי סכסוך משפטי – מומלץ מאוד לשלב עורך דין בתהליך כבר משלב הגדרת מטרת ההערכה.

האם ניתן לבצע הערכה לנכסים בלתי מוחשיים בלבד?
בהחלט. אנו מתמחים גם בהערכת שווי של קניין רוחני, מותגים, תוכנה, בסיסי נתונים ועוד, תוך שימוש בשיטות כגון Relief from Royalty או Multi-Period Excess Earnings.

האם ניתן לשלב שווי הוגן עם תרחישי רגישות?
כן. אנו מבצעים ניתוחים תחת תרחישי שוק שונים (Best Case, Base Case, Worst Case) כדי לאפשר הבנה מעמיקה של הסיכונים וההזדמנויות.